Investir sans lier ses moyens
L’autre produit de financement est le crédit-bail, ou LOA (Location avec option d’achat) Formule de location à durée déterminée (4 à 15 ans) qui permet au locataire de disposer immédiatement du bateau neuf (voile ou moteur, monocoque ou multicoque) de son choix avec la possibilité d'en devenir propriétaire moyennant un prix convenu à l'avance (l'option d'achat). Accessible à toute personne physique ou morale, cette solution présente des avantages non négligeables.
La location avec option d'achat prévoit, en effet, des aménagements fiscaux. C'est la TVA qui est concernée : si le navire est financé en leasing (LOA ou crédit-bail) et qu'il est armé pour une navigation > à 6 mn, la TVA appliquée aux loyers bénéficiera d'un abattement forfaitaire de 50%.
Cette exonération permet sous certaines conditions d'obtenir un coût total du financement proche du prix d'achat TTC du bateau.
Ce système permet de choisir son bateau en toute liberté sans intégrer le financement dans la négociation avec le concessionnaire.
La durée de financement d'une location avec option d'achat s'étend entre 48 mois (quatre ans) au minimum et 180 mois au maximum (quinze ans). Comme son nom l'indique, pendant toute la durée de la location, vous êtes "le locataire" du bateau. Le propriétaire juridique reste l'organisme de crédit-bail, qui vous cède le navire en fin de bail. Vous pouvez cependant devenir propriétaire de votre bateau plus tôt en anticipant la fin du contrat en levant l'option d'achat et ce, dès la fin de la première année.
La LOA permet également d'anticiper le remboursement et donc d'accélérer la fin du bail. Avec une location avec option d'achat, l’apport initial peut être de 50 % maximum. Si l’apport initial est de 40 %, il constitue le premier loyer et le dépôt de garantie couvrant la valeur de rachat final. En effet, plus la durée est courte et l'apport initial important, plus le coût total du bateau, à l'instar d'un crédit classique, est proche du prix de vente du navire.
Alors, LOA ou crédit classique ?
Chaque cas est différent. A apports et loyers égaux, c'est la LOA qui se révèle généralement le plus intéressant. Mais l’étude complète de la situation patrimoniale, fiscale et financière de chaque futur propriétaire dictera des solutions différentes, personnalisées.
